I CREATORI DELLE DI CRISI MONDIALI…. STORIA DELL’ECONOMIA MONDIALE
Alcuni si chiedono ancora come sia potuta scoppiare la crisi finanziaria, poi economica, generando il tracollo. Si stupiscono nel vedere le banche, principalmente americane, realizzare nuovamente profitti quando, pochi mesi prima, si era dovuti ricorrere ai fondi pubblici per salvarle dal disastro. Questo articolo fornisce le risposte.Primo punto: certamente il salvataggio delle banche si è rivelato necessario per evitare il collasso dell’economia americana e mondiale. Ma, come dimostra il ritrovato benessere degli istituti finanziari, è stato soprattutto a loro vantaggio. Perché questo salvataggio avvenisse, occorreva che nell’apparato statale americano vi fossero attori capaci di convincere i decisori del potere esecutivo.
Una rapida panoramica delle figure in carica al momento della crisi è illuminante. L’ultimo ministro delle finanze di George W. Bush si chiamava Henry Paulson. Ex CEO della banca Goldman Sachs, appare come l’organizzatore del salvataggio delle banche e, in primo luogo, della sua ex azienda. Non era solo. Joshua Bolten, anche lui ex Goldman Sachs, ricopriva il ruolo di capo di gabinetto di Bush. Stesso percorso per Mark Patterson, responsabile delle finanze presso Bush.
Goldman Sachs emerge come il passaggio obbligato per molti responsabili della finanza americana. Robert Rubin, ministro delle finanze sotto Bill Clinton, vi ha trascorso 26 anni prima di assumere la direzione della banca Citigroup. John Thain è stato suo dipendente prima di diventare il capo di Merrill Lynch. Come Robert Steel, divenuto boss della holding bancaria Wachovia.
Goldman Sachs nacque nel 1869, fondata da Marcus Goldman, un immigrato ebreo proveniente dalla Germania, presto affiancato dal genero Samuel Sachs. Inizialmente fecero fortuna prestando denaro a breve termine. Poi arrivò la follia speculativa degli anni ’20. Goldman Sachs invitò i risparmiatori, piccoli e grandi, a investire nei “trust”. Il primo trust si chiamava “Goldman Sachs Trading Corporation”. La banca emise azioni a 100 dollari, le acquistò tutte e le rivendette a 104 dollari. Poi, ogni volta che una di esse riappariva sul mercato, la riacquistava, mantenendo alta la domanda e spingendo al rialzo il prezzo di rivendita.
Cedendo infine parte delle sue partecipazioni, Goldman Sachs creò un nuovo trust, la Shenandoah Corporation. Poi toccò alla Blue Ridge Corporation. Si formò così una piramide di società d’investimento, intrecciate tra loro. Una struttura fragile, poiché bastava che la fiducia degli acquirenti di azioni venisse meno verso un trust, perché l’intero sistema crollasse, lasciando gli azionisti in rovina. Per la banca, invece, l’affare si rivelò redditizio. Quando immetteva un dollaro sul mercato, di fatto ne prendeva in prestito nove dagli azionisti, dando loro un’azione che alla fine non valeva più della carta su cui era stampata. Poi, con i dieci dollari, ne prendeva in prestito 90. Con i 100 dollari totalizzati, passava a 900. Finché il pubblico pagava, la piramide continuava a gonfiarsi. Il problema? Non era una piramide di ricchezza, ma un accumulo di debiti.
Con la crisi del 1929, tutto esplose. Come altri, Goldman Sachs, disponendo di riserve accumulate, sopravvisse, uscendo dalla crisi più ricca grazie al denaro sottratto agli azionisti. Si può dire che prima del crollo del 1929, gli anni ’20 videro nascere la prima bolla finanziaria, creata da Goldman Sachs e soci. Per oltre sessant’anni, tuttavia, la banca resistette ai demoni, guadagnandosi una reputazione, apparentemente giustificata, di istituto rispettoso della deontologia bancaria.
Il crollo dell’impero sovietico ha forse generato la convinzione che tutto diventasse possibile per il capitalismo selvaggio? In ogni caso, all’inizio degli anni ’90, la posizione di Goldman Sachs cambiò. Nel 1996 portò in borsa Yahoo, società operante su Internet. Rapidamente divenne il principale promotore di aziende di questo nuovo media. Nel 1997 lanciò in borsa 24 società Internet. Era nata la nuova bolla.
Ma cos’è una “bolla finanziaria”? Semplicemente un insieme di beni il cui valore reale viene artificialmente gonfiato. I detentori di quote di questi beni si credono più ricchi di quanto siano, finché, scoppiata una crisi di fiducia, i crolli azionari li riportano alla realtà.
Matt Taibbi, giornalista americano che ha ben compreso questo meccanismo, paragona questi prodotti sopravvalutati a un’anguria che un banchiere lancia dal tetto di un palazzo avvolta in una bella carta. Esaltando il prodotto, il banchiere lo mette in vendita al miglior offerente, ricomprandolo e rivendendolo sempre al rialzo. A questo gioco, il perdente è l’ultimo acquirente, che vede l’anguria schiantarsi sul marciapiede, lasciandolo a mani vuote. La bolla Internet è stata costruita proprio su questo modello. Nel 1997, delle 24 società lanciate in borsa da Goldman Sachs, un terzo perdeva denaro. Nel 1999, prima dello scoppio della bolla, la banca portò in borsa 47 nuove aziende, alcune delle quali quasi fallite, come E-Toys e Webvan. Eppure, le azioni salirono in media del 281% rispetto al prezzo di lancio. Un record. Non male per un paniere con un’alta percentuale di frutti marci.
Per ottenere tali risultati, Goldman Sachs utilizzò metodi molto particolari. Girando tra gli investitori potenziali con il rappresentante della società da quotare, un responsabile della banca prometteva azioni al prezzo di lancio. In cambio, l’investitore si impegnava ad acquistare altre azioni in seguito. La banca si assicurava così un flusso di richieste d’acquisto per spingere al rialzo il valore delle azioni. Di passaggio, Goldman Sachs incassava una commissione del 6-7% sul capitale raccolto. Fin dall’inizio, garantiva così il proprio profitto.
La bolla del Net scoppiò nel marzo 2000, provocando solo sul NASDAQ la scomparsa di 5.000 miliardi di dollari. Ma i banchieri, con Goldman Sachs in testa, avevano già trovato una nuova bolla da gonfiare: il credito immobiliare.
Negli Stati Uniti, questo mercato è normalmente regolato da norme rigorose. Il mutuatario deve disporre di almeno il 10% di capitale proprio e presentare garanzie di rimborso. All’alba del terzo millennio, le banche improvvisamente abbassarono la guardia, offrendo prestiti per la casa a persone incapaci di far fronte alle rate.
Goldman Sachs lanciò allora prodotti chiamati CDO, in pratica obbligazioni , garantite da prestiti immobiliari, molti dei quali rischiosi. Poi, come altre banche, rivendette questi CDO agli investitori, principalmente compagnie assicurative, fondi pensione e altre banche. Era nato il sistema dei subprime, la cui esplosione nel 2008 avrebbe provocato una crisi mondiale. Questo tipo di manipolazioni aveva già causato disastri in passato . Percependo il pericolo di questi CDO, la presidente della CFTC , Brooksley Born, raccomandò, insieme all’ufficio contabile del governo, una regolamentazione più severa.
Ma le banche, con gli uomini di Goldman Sachs, si mobilitarono. Alan Greenspan e Robert Rubin , tra gli altri, ostacolarono le raccomandazioni della CFTC e ottennero nel 2000 una legge sulla “modernizzazione delle transazioni a termine”. Le banche potevano ora comprare e vendere prestiti rischiosi in piena libertà.
L’avidità di banchieri e speculatori rimase insaziabile. All’inizio del 2008, Goldman Sachs e soci si rivolsero al petrolio. Ricordiamo l’impennata dei prezzi del greggio in quel periodo. Eppure, non solo l’offerta era aumentata, ma la domanda si era ridotta. In termini economici, il petrolio avrebbe dovuto calare, e questa tendenza riflettersi ai distributori. Cosa accadde invece? Il metodo è semplice. Negli Stati Uniti, la legge permette a un agricoltore di vendere il suo raccolto a uno speculatore prima del raccolto. Questo gli assicura un acquirente ed evita di dover vendere a basso prezzo quando grano e mais invadono il mercato.
L’abilità di Goldman Sachs consistette nell’ottenere un’esenzione governativa per applicare la normativa agricola ad alcune materie prime, incluso il petrolio. Risultato: entrato nel circuito speculativo, il greggio diede vita a una nuova bolla finanziaria. Così, nel 2008, sulla carta, un barile di petrolio passava in media 27 volte di mano tra speculatori prima di arrivare alla raffineria.
Quasi a sottolineare il reato, nello stesso periodo Arjun Murti, analista di Goldman Sachs, lanciò allarmi sulla carenza mondiale di petrolio, mentre la banca sapeva perfettamente che l’offerta era in lieve eccesso. Poi, raggiunta dalla verità, la bolla del greggio scoppiò e i prezzi crollarono da 147 a 33 dollari al barile. L’anguria aveva toccato terra! Conoscendo il comportamento e i metodi dei banchieri di Wall Street, forse capirete perché tremiamo, ricordando le parole di David Rockefeller l’8 giugno 1991 a Essen: “Il mondo è ora più sofisticato e pronto a marciare verso un governo mondiale. La sovranità sovranazionale di un’élite intellettuale e dei banchieri mondiali è sicuramente preferibile all’autodeterminazione nazionale praticata nei secoli passati…”
Ascoltate il giornalista Pierre Jovanovic.,.. che ci parla della crisi del 2008.
https://www.youtube.com/watch?v=wmCBeWDPNHY
https://www.youtube.com/watch?v=PWj2vjiYwCM